Welcome to our Visual Finance™ Glossary, where financial terms become easier to see—and easier to understand. Instead of traditional definitions, we highlight each term directly on the income statement and balance sheet of a fictional business, the Round Number Company.
This glossary is about more than just words. It’s about showing how financial concepts connect in the big picture and how to use them in real decision-making.
There's even an entry for How to Read Visual Finance if you need help getting started. Just remember—definitions vary. Always ask your Finance Department: "What do you mean by that?"
סיכום הנכסים, ההתחייבויות וההון העצמי של חברה בנקודת זמן. המאזן מספק תמונה פיננסית של העסק, הנכונה עבור נקודת הזמן המסוימת. המאזן מפרט את הנכסים (מה שיש לחברה) ומנגד את התחייבויותיה והונה העצמי (מאין באו הנכסים). במילים אחרות- כל מה שיש בחברה מגיע מהשקעות (הון הבעלים), מעשיית רווח או מהלוואות מגופים כמו בנקים או ספקים. חלקו השמאלי של לוח המשחק מבטא את המאזן
מאזן המאזן את סך הנכסים פחות התחייבויות שאינן נושאות ריבית כנגד סך ההתחייבויות נושאות הריבית וההון העצמי. גרסא זו של המאזן מגלמת יתרונות למדידת ביצועים עסקיים ושכיחה מחוץ לצפון אמריקה.
מאזן המאזן בין סך הנכסים לסך ההתחייבויות וההון העצמי. זהו הייצוג הפשוט ביותר של מידע מאזני והוא שכיח בצפון אמריקה. ראה גם מאזן נכסים נטו. .
מזומן ב"יד", בבנק או בכל מקום נגיש אחר. רווח הוא כמו אוכל- אתה זקוק לו על מנת שהחברה תצמח, אך אינך צריך לאכול כל הזמן. מזומן הוא כמו אוויר- אתה צריך אותו כל הזמן. אם נגמר לך האוויר או המזומן, ואינך יכול להשיג עוד- תמצא את" מותך". רווח בא לידי ביטוי בדו"ח רווח והפסד מזומן בא לידי ביטוי בדו"ח המאזן.
היחס: עלות מכירות שנתית מחולקת בערך הממוצע של המלאי הזמין. יחס זה מבטא את מספר הפעמים שעסק מוכר את כל המלאי שלו במהלך שנה.
.היחס: מכירות חלקי נכסים. יחס זה מודד כמה מניבים נכסי החברה. הוא מורה על המהירות בה מזומן השווה לכסף הנמצא בחברה, חוזר כמכירות. היחס אינו קשור לרווחיות אלא רק לתזרים המזומנים. אם המכירות מהירות- מעט מזומן "עסוק" בתפעול החברה ואז החברה יכולה להתרחב ביתר קלות.
נכס לא מוחשי שמופיע כאשר נכסים נרכשים בערך הגבוה מערכם בספרים. קיימת חובה להעריך מחדש נכס זה על בסיס תקופתי.
חישוב: מכירות פחות הנחות, החזרים אך לפני הפחתת עלות המכר ועלויות תפעול. הכנסות ממכירות מוצרים ושירותים שהם חלק מהפעילות השוטפת של החברה. ממכירות נטו הוא מספר המופיע בדו"ח רווח והפסד בשורת המכונה "מכירות"- המושג מכירות מתייחס בדרך כלל למכירות נטו.
באיזו מידה אתה מרחיב את נכסייך באמצעות הלוואות העומדות כנגד השקעותייך. יחס המינוף משלב את הנכסים, ההון העצמי וההתחייבויות של החברה. לדוגמא: אם אתה משקיע 60,000$ מכספך בעסק ולווה 30,000$ נוספים מהבנק- שווי נכסייך הכולל הינו 90,000$. אתה יכול לבטא את מידת המינוף שלך במספר דרכים: חוב להון עצמי: 30/60=0.5 חוב לנכסים: 30/90= 0.33 שני המספרים מתארים את אותו המצב ושניהם עשויים להיות מכונים מינוף. אדם אחד יאמר כי המינוף הוא 50% והשני יאמר כי המינוף הינו 33%. כאשר מדובר על מינוף עלייך לברר למה בדיוק הכוונה.
נכסים המוגדרים כקבועים ולא צפוי שיהפכו למזומן במהלך המחזור העסקי הרגיל. נכסים קבועים עשויים להיות מוחשיים כמו קרקע, מבנים, ציוד וריהוט בעלי אורך חיים של למעלה משנה או לא מוחשיים כמו מוניטין ונכסים אינטלקטואליים.
נכסי החברה שסביר שיהפכו למזומן בתוך 12 חודשים מיום המאזן. נכסים שוטפים כוללים מזומן, חובות לקוחות, מלאי והוצאות ששולמו מראש.
הכנסות ממכירת מוצרים ושירותים שהינם חלק משגרת התפעול של החברה. המונח מכירות מתייחס בדרך כלל למכירות נטו וזהו המספר המופיע בדו"ח הרווח והפסד. המושג "סך מכירות" עשוי להתייחס למכירות נטו או למכירות ברוטו.
עלות הכרוכה בפעילות העסק שאינה משויכת באופן ישיר לעלויות הייצור או השירות. עלות קבועה או עקיפה תופיע בין אם התבצעה מכירה או לא התבצעה.
העלות המשתנה של מוצרים או שירותים שסופקו ללקוחות. באופן טיפוסי העלות תכלול חומרי גלם ועבודה אך היא עשויה לכלול גם מרכיבים ייחודיים לכל חברה, כמו עמלות מכירה ופחת. נקרא גם "עלות המכירות". עלות המכר הינה עלות משתנה מכיוון שגודלה משתנה בהתאם לנפח המכירות. עלות ישירה, עלות המכר ועלות משתנה דומות מאוד. עלייך לבדוק כיצד משתמשים בכל מושג בחברה שלך.
עלות העבודה, החומרים וכל תקורה ישירה של תהליך ייצור המוצר או השירות. באופן קונצפטואלי, עלויות ישירה, עלות מכר ועלות משתנה דומות מאוד. עלייך
מספר זה מתאר את ההכנסה הנותרת לאחר הפחתת ההוצאות מהמכירות. חישוב רווח גולמי: מכירות פחות עלות מכר חישוב רווח תפעולי: מכירות פחות עלות מכר ופחות הוצאות תפעול. חישוב רווח נקי: מכירות פחות כל ההוצאות והעלויות.
רווח תפעולי- חישוב של המכירות פחות עלות המכר פחות הוצאות תפעוליות. שולי רווח תפעול- זהו יחס המבטא את אחוז הרווח התפעולי מתוך סך המכירות. עלייך לשאול "למה הכוונה?" מכיוון שאנשים לעיתים משתמשים בשני המושגים כאחד בטעות. שולי הרווח הם אחוז מהמכירות.
החישוב: סך המכירות פחות העלויות הישירות והוצאות החרושת. רווח גולמי הוא הרווח הנותר לאחר הפחתת העלויות הישירות והמשתנות של עבודה וחומרי גלם ועלויות החרושת המקושרות לייצור המוצרים או השירותים.
הבנת תזרים המזומנים של עסק הינה חיונית כמו הבנת הרווח. רווח הוא כמו מזון: אתה זקוק לו על מנת שהעסק יצמח ויהיה בריא וחזק, אך אינך צריך לאכול כל הזמן. מזומן הוא כמו חמצן- אתה זקוק לו כל הזמן, אם נגמר החמצן ואינך יכול להשיג עוד- "תמות". הרווח בא לידי ביטוי בדו"ח הרווח והפסד. מזומן מופיע במאזן. את שניהם יש לנהל באופן נפרד.
מספר זה מבטא את ההכנסה הנותרת לאחר הפחתת על ההוצאות מהמכירות. השימוש במונח שוליים מתייחס לאחוז (מתוך המכירות) שולי רווח גולמי: רווח גולמי כאחוז מהמכירות. שולי רווח תפעולי: רווח תפעולי כאחוז מהמכירות. תשואה למכירות: רווח נקי כאחוז מהמכירות. בחינת שולי הרווח תלויה בנקודת המבט: מחלקת ייצור תתעניין ברווח הגולמי השולי בעוד התפעול יתעניין ברווח התפעולי השולי. המחלקה הפיננסית תתעניין בתשואה למכירות.
השימוש במונח "שוליים" מתייחס לאחוזים מהמכירות. בחינת שולי הרווח תלויה בנקודת המבט: מחלקת ייצור תתעניין ברווח הגולמי השולי בעוד התפעול יתעניין ברווח התפעולי השולי. המחלקה הפיננסית תתעניין בתשואה למכירות.
תחזית המכירות, ההוצאות והרווח בעבור תקופה עתידית (חודש, רבעון, שנה). זוהי הגדרה שבהחלט דורשת הבהרה: עבור אנשים רבים המושג "תקציב" משמש להגדרת סכום הכסף אותו הם רשאים להוציא.
ההוצאות המופיעות לאחר עלויות המכר והמקושרות לפעילות השוטפת של החברה כולל הוצאות פיתוח, פרסום, שכר, שכר דירה והוצאות כלליות אך ללא הוצאות מימון, מיסוי והוצאות חריגות חד פעמיות. נקרא גם "הוצאות תפעול".
חישוב- כלל המכירות פחות עלות המכר. תרומה היא מה שנותר מהמכירות בכדי לתרום לתשלום התקורה והוצאות העסק. תרומה עשויה להיות זהה לרווח הגולמי.
היחס: הכנסה נטו כאחוז ממכירות נטו. מדד זה מצביע על אחוז הכסף הנותר לאחר תשלום כל ההוצאות (עלות מכר, תקורה, פיתוח, הנהלה וכלליות, עלויות מימון ומיסוי). נקרא גם שולי רווח או רווחיות. באופן אלטרנטיבי, ניתן למדוד תשואה למכירות באמצעות רווח תפעולי (וחברות המודדות ביצועים באמצעות RONA יעשו זאת). במקרה זה, המדד יצביע על כמות הכסף הנותר לאחר תשלום ההוצאות פרט לעלויות מימון ומיסוי.
היחס: הכנסה נטו כאחוז מסך הנכסים. זהו מדד למידת האפקטיביות של נכסים בעסק. נקרא גם Return on net assets
יחס זה מדגים את אחוז הרווח שמנהלים עושים כאחוז מסך הנכסים המנוהלים על ידיהם. במובן זה נכסים נטו הם כמות הנכסים הנובעים מההון העצמי וההתחייבויות ארוכות הטווח ואינם כוללים תשלום לספקים והתחייבויות אחרות שיצרו המנהלים בעצמם. באופן דומה, רווח תפעולי אינו לוקח בחשבון עלויות מימון ומיסוי- עלויות שלמנהל אין שליטה עליהן. ראה גם תשואה לנכסים ROA.
מנקודת מבטו של המשקיע: היחס: הכנסה נטו כאחוז מהון בעלי המניות. זהו מדד למידת האפקטיביות בה השקעתו של בעל המניות הפכה לרווח. נקרא גם תשואה להון העצמי ROE)). מנקודת מבטו של המנהל: הרווח שהושג מהתייעלות פנימית או התרחבות, מבוטא כאחוז מהעלות. ניבוי ROI מאפשר למחלקה הפיננסית לבחור את ההצעה הרווחית ביותר בין הצעות מתחרות לייעול העסק.
היחס: הכנסה נטו כאחוז מהון בעלי המניות. ROE מודד את אפקטיביות השקעת בעלי המניות. נקרא גם תשואה להשקעה ROI.
זרימת הכסף אל ומהחברה. הבנת תזרים המזומנים של חברה הוא חיוני כמו הבנת הרווח, אך שני הדברים צריכים להיות מנוהלים בנפרד.
הפחתת סכום באופן הדרגתי או בתשלומים (המשכים) על מנת: לרשום הוצאה. לשלם הלוואה, להפחית מערכו של נכס לא מוחשי באופן דומה לפחת.
סיכום ההכנסות וההוצאות של חברה לאורך תקופת תפעול מסוימת. זהו ספר ההיסטוריה כלכלי בעבור תקופה מסוימת (חודש, רבעון שנה). הצד הימני של לוח המשחק מייצג את דו"ח רווח והפסד.
ניתוח מקורות המזומן שנכנס לעסק בצד האופן בו הוקצה המזומן בעבור תקופת זמן מסוימת. יש לשים לב שדו"ח תזרים המזומנים אינו כולל פריטים שאינם מזומנים כמו פחת.
חובות החברה כולל חובות לבנקים, הלוואות, משכורות ותשלומי רווחה, חובות לספקים, התחייבויות מס וכיו"ב. התחייבויות מחולקות בדרך כלל להתחייבויות שוטפות או קצרות מועד (שמועד פירעונן תוך שנה) ולהתחייבויות ארוכות מועד (שמועד פירעונן עולה על שנה).
התחייבויות שמועד הפירעון שלהן הינו בטווח 12 חודשים מיום המאזן. התחייבויות שוטפות כוללות התחייבויות לספקים, תשלומי מיסים, הלוואות קצרות טווח והתשלום השוטף של חובות ארוכי טווח. נקרא גם "חוב שוטף".
הבעלות של מחזיקי המניות בחברה, המבוטאת באמצעות הון המניות והרווח הנצבר. נקרא גם הון בעלי המנות או שווי נקי. במאזן, סכום הנכסים שווה לסכום ההתחייבויות ועוד ההון העצמי.
מה נדרש על מנת לתפעל עסק על בסיס יום יומי. מוגדר כהפרש בין הנכסים השוטפים וההתחייבויות השוטפות. מזומן, חובות לקוחות ומלאים פחות חובות לספקים ומימון קצר מועד הקשור לנכסים השוטפים.
ההוצאות שאינן עלויות מכר הקשורות למהלך התפעול הרגיל של החברה, כולל פיתוח, פרסום, שכר, שכר דירה והוצאות כלליות, אך ללא עלויות מימון, מיסוי והוצאות חריגות. הוצאות תפעול מכונות גם תקורה (overhead).
ההוצאות הכלליות הנובעות מניהול עסק שאינן קשורות באופן ישיר למוצרים או השירותים. הכוונה היא להוצאות שיווק, אדמיניסטרציה, גיוס והדרכה, שכר דירה. הוצאות פיתוח עשויות להיות כלולות או להופיע כסעיף נפרד בדו"חות הכספיים.
הכנסה נקייה: הרווח הנותר לבעלים לאחר הפחתת כל ההוצאות, הוצאות המימון והמיסוי. נקרא גם רווח נקי. תשואה למכירות: הינו יחס המבטא את ההכנסה הנקייה כאחוז מהמכירות. מכירות של 200 פחות עלות מכר של 80, פחות הוצאות תפעול של 70, פחות הוצאות מימון של 20 ומיסוי של 10, משאירים הכנסה נקייה של 20. הכנסה נקייה של 20 מחולקת לכלל המכירות (200) שווה לתשואה למכירות של 10%
החישוב: מכירות פחות עלות מכר ופחות הוצאות תפעוליות. הכנסה תפעולית היא אחת מהגדרות רבות למושג שעשוי להיות ידוע גם כ: 1) הכנסות לפני ריבית ומיסוי (EBIT) 2) רווח תפעולי 3) הכנסה תפעולית נמדדת (measured operating income- MOI) . ראה גם: רווח תפעולי ושולי רווח תפעולי.
הייצוג הוויזואלי של היחס בין מכירות, הכנסה נקייה ונכסים כפי שהיא פרושה על לוח המשחק. נוצר ע"י חברת Andromeda Training Inc.
יש לוודא מהי הכוונה ב"הכנסות"- הכנסה עשויה להיות ההכנסה הכוללת ממכירות המופיעה בראש דו"ח הרווח והפסד או עשויה להיות ההכנסה הנקייה (רווח נקי המופיע בתחתית דו"ח הרווח והפסד).
היחס: הכנסה נטו מחולקת במספר המניות שהונפקו. זהו הרווח הנקי למניה, היחס אינו אומר אם הרווח שולם כדיבידנד או הושאר בחברה לצרכי השקעה.
היחס: חובות מלקוחות חלקי ממוצע המכירות היומי (מכירות שנתיות/365). יחס זה מורה על המהירות בה המכירות מתורגמות למזומן.
היחס: נכסים שוטפים פחות מלאי, לחלק להתחייבויות שוטפות. זהו וריאנט של יחס שוטף הכולל רק נכסים שעתידים להפוך במהירות למזומן. יחס זה מעריך את יכולת החברה להתמודד עם דרישות לא צפויות, ללא תלות במכירת המלאי.
היחס: נכסים שוטפים חלקי התחייבויות שוטפות. יחס זה הינו מדד לנזילות החברה. הוא בוחן את יכולתה לשלם חשבונות מתוך הנכסים קצרי המועד.
היחס: התחייבויות חלקי הון עצמי. יחס זה הינו מדד לסיכון או היכולת לשרוד מצוקות. ראה גם את הדיון במושג "מינוף".